Monero, uzun pozisyon tasfiyeleri short pozisyonları 3’e 2 geçerken %4,9 yükselerek 512 dolara çıktı

Monero, %4,9 yükselerek 512,68 dolara çıktı ve türev platformlarındaki toplam açık pozisyonu %4,48 artırarak 227,9 milyon dolara taşıdı. Bu yükselişe rağmen son bir saatten son 24 saate kadar tüm zaman aralıklarında zorunlu tasfiyelerin büyük bölümünü short pozisyonlar değil, uzun pozisyonlar oluşturdu. Spot fiyat yükselirken uzun pozisyon ağırlıklı tasfiye akışının görülmesi, Monero rallisinin altında oluşan pozisyon ayrışmasının şimdiye kadarki en net işareti.

Bybit ve Binance açık pozisyonlardaki ağırlığını artırıyor

15 platformda takip edilen yaklaşık 227,9 milyon dolarlık toplam açık pozisyonun %18,3’lük (41,6 milyon dolar) en büyük tek payı Bybit’te bulunuyor. Binance ise %17,4’lük (39,7 milyon dolar) payıyla hemen arkasında yer alıyor. Her iki platformun pozisyon defteri de ralli boyunca büyüdü: Bybit’in açık pozisyonu 24 saatte %4,3, yalnızca son dört saatte ise %3,4 arttı. Binance’in açık pozisyonu günlük bazda daha güçlü bir şekilde %5,8 yükselirken, dört saatlik artış %2,4’te kaldı. Bitget, %3,5’lik (7,9 milyon dolar) payla geride bulunuyor; açık pozisyonu 24 saatte %4,1 artarken en son dört saatlik dönemde %0,6 geriledi. Bu durum, daha küçük pozisyon defterinin iki büyük platforma kıyasla güvenini daha hızlı kaybettiğine dair erken bir işaret. Listenin alt sıralarında Gate’in 800.710 dolarlık açık pozisyonu gün boyunca %4,3 küçüldü. Zaten oldukça küçük olan Coinex pozisyonu ise %88,9 çökerek 152.825 dolara geriledi. Bu tablo, ilk üç borsa dışında piyasanın geri kalanındaki pozisyonların ne kadar sığlaştığını ortaya koyuyor.

Fonlama oranları platformlar arasında belirgin şekilde ayrışıyor

Fonlama oranı görünümü de benzer ölçüde dengesiz. Paradex, dönem başına %0,063 ile piyasadaki en yüksek long primini uyguluyor. Bybit (%0,044) ve Coinex (%0,043) de hemen arkasından geliyor. Lighter (%0,035), Whitebit (%0,028), MEXC (%0,028) ve Binance (%0,028) ise orta grupta yer alıyor. Diğer uçta Bitunix’in oranı %0 seviyesinde bulunurken Edgex yalnızca %0,005 oran açıklıyor; Hyperliquid ise %0,006 ile bunun hemen üzerinde. Birleşik ortalama, 8 saatlik dönem başına yaklaşık %0,022 seviyesinde ve iki grup arasında tam ortada bulunuyor. Bu ayrışma parçalı bir tabloya işaret ediyor: En yüksek ve en hızlı büyüyen açık pozisyonu taşıyan platformlar long pozisyonlardan en yüksek primi talep ederken, orta ölçekli bazı pozisyon defterleri aynı spot rallisine rağmen neredeyse hiç prim uygulamıyor.

Hesaplar long yönünde, ancak taker işlemleri ve tasfiyeler aynı görüşte değil

Hesap bazındaki pozisyon dağılımı, genel olarak yatırımcıların %57,4’ünün net long olduğunu gösteriyor. Ancak yalnızca Binance’e bakıldığında dağılım tersine dönüyor: Hesapların %53,0’ı short, %47,0’ı long pozisyon taşıyor ve long/short oranı yalnızca 0,89 seviyesinde. Aktif olarak gerçekleştirilen taker işlemleri de yükseliş yönündeki hesap görünümünden daha fazla uzaklaşıyor; taker hacminin sadece %28,9’u alış tarafında yer alıyor. Hesapların taşıdığı pozisyonlarla taker akışının ve Binance’in kendi pozisyon defterinin gösterdiği tablo arasındaki fark, doğrudan tasfiye verilerine de yansıyor: Son bir saatte tasfiye edilen 3.923 doların %100’ü long pozisyonlardan oluştu. Dört saatlik dönemde 20.665 dolarlık tasfiyelerin %61,8’i long pozisyonlara aitti. 12 saatlik dönemde 33.702 doların %58,9’u, tam 24 saatlik dönemde ise toplam 57.845 doların %59,6’sı long pozisyonlardan geldi; short pozisyonların payı %40,4’te kaldı. Fiyat günü yaklaşık %5 yükselişle tamamlamasına rağmen her bir zaman aralığı long tasfiyeleri yönünde ayrışıyor. Bu durum, short pozisyonların yükseliş sırasında sıkışmasından ziyade, kaldıraçlı long pozisyonların genel olarak yükselen hareket içindeki gün içi geri çekilmelerde tasfiye edildiği görüşüyle uyumlu.

Haber bağlamı: Cointelegraph, bir fintech veri ihlalinin arkasındaki hackerların yaklaşık 6.000 XMR talep ettiğini ve bunun yaklaşık 3 milyon dolar değerinde olduğunu bildirdi. Hackerlar, 24 saatlik süre içinde on binlerce müşteri kaydını sızdırmakla tehdit etti.

Sonuç: Long yönlü hesapların oranının %57,4 olmasına karşın long yönlü taker akışının yalnızca %28,9’da kalması ve ölçülen dört zaman aralığının tamamında long tasfiyelerinin baskın olması, kaldıraçlı pozisyonların piyasa duyarlılığı ayı yönüne dönmeden önce cezalandırıldığına işaret ediyor. Açık pozisyon 220 milyon doların üzerinde kaldığı ve fiyat 500 doları taban olarak koruduğu sürece bu tablo, trend dönüşünden ziyade yükseliş trendi içindeki normal bir silkelenmeye işaret ediyor. Açık pozisyon 220 milyon doların altına gerilerken fiyat 495 doların altında kapanırsa görünüm bozulur. Böyle bir kombinasyon, long pozisyonların yalnızca geri çekilmelerde stoplanmak yerine doğrudan risk azalttığı anlamına gelir. Ayrıca boğaların yeniden kontrolü ele geçirdiğini doğrulamak için 4 saatlik ve 12 saatlik dönemlerde short tasfiyelerinin baskın hale gelmesi gerekir. Veriler, Binance, OKX, Bybit ve diğer büyük platformları kapsayacak şekilde 18 Eylül Pekin saatiyle 02:05 itibarıyladır.