Rädsla & girighetsindex

Varför mäta rädsla och girighet?

Kryptomarknadens beteende är mycket känslostyrt. Folk tenderar att bli giriga när marknaden stiger, vilket leder till FOMO (rädsla att missa tåget). Folk säljer också ofta sina mynt i en irrationell reaktion på att se röda siffror. Med vårt Fear and Greed-index försöker vi skydda dig från dina egna känslomässiga överreaktioner. Det finns två enkla antaganden:

Extrem rädsla kan vara ett tecken på att investerare är alltför oroliga. Det kan vara ett köptillfälle.

När investerare blir alltför giriga betyder det att marknaden är på väg mot en korrigering.

Därför analyserar vi det aktuella sentimentet på Bitcoin-marknaden och pressar in siffrorna i en enkel mätare från 0 till 100. Noll betyder "Extrem rädsla", medan 100 betyder "Extrem girighet". Se nedan för mer information om våra datakällor.
Datakällor

Vi samlar in data från följande fem källor. Varje datapunkt värderas på samma sätt som dagen innan för att på ett meningsfullt sätt visualisera utvecklingen av sentimentskiftet på kryptomarknaden.

Först och främst handlar det aktuella indexet bara om bitcoin (vi erbjuder snart separata index för stora altcoins), eftersom en stor del av det utgörs av volatiliteten i myntpriset.

Men låt oss lista alla de olika faktorer vi inkluderar i det aktuella indexet:

Volatilitet (25%)
Vi mäter bitcoins aktuella volatilitet och maximala nedgångar och jämför dem med motsvarande genomsnittsvärden för de senaste 30 respektive 90 dagarna. Vi menar att en ovanlig ökning av volatiliteten är ett tecken på en rädd marknad.

Marknadsmomentum/Volym (25%)
Vi mäter också den aktuella volymen och marknadsmomentumet (återigen jämfört med genomsnittsvärdena för de senaste 30/90 dagarna) och slår ihop de två värdena. När vi dagligen ser höga köpvolymer på en positiv marknad drar vi i allmänhet slutsatsen att marknaden agerar överdrivet girigt / alltför bullish.

Sociala medier (15%)
Även om vår sentimentanalys av reddit ännu inte ingår i live-indexet (vi experimenterar fortfarande med vissa marknadsrelaterade nyckelord i textbehandlingsalgoritmen) fungerar vår twitter-analys. Där samlar vi in och räknar inlägg med olika hashtags för varje mynt (offentligt visar vi bara de för Bitcoin) och kontrollerar hur snabbt och hur många interaktioner de får inom vissa tidsramar. En ovanligt hög interaktionsgrad tyder på ökat allmänt intresse för myntet och motsvarar enligt vår mening ett girigt marknadsbeteende.

Omröstningar (15%) för närvarande pausade
Tillsammans med strawpoll.com (friskrivning: vi äger även denna webbplats), en ganska stor offentlig omröstningsplattform, genomför vi veckovisa kryptoomröstningar och frågar folk hur de ser på marknaden. Vanligtvis ser vi 2 000 - 3 000 röster per omröstning, så vi får en bild av sentimentet hos en grupp kryptoinvesterare. Vi lägger inte alltför stor vikt vid dessa resultat, men de var ganska användbara i början av våra studier. Du kan se några av de senaste resultaten här.

Dominans (10%)
Ett mynts dominans motsvarar dess andel av börsvärdet på hela kryptomarknaden. Särskilt för Bitcoin anser vi att en ökning av Bitcoin-dominansen orsakas av rädsla för (och därmed en minskning av) alltför spekulativa altcoin-investeringar, eftersom Bitcoin alltmer blir kryptovärldens trygga hamn. Omvänt blir folk girigare när Bitcoin-dominansen krymper, genom att investera i mer riskfyllda altcoins och drömma om sin chans i nästa stora rally. Hur som helst, när man analyserar dominansen för ett annat mynt än Bitcoin kan man argumentera för motsatsen, eftersom ökat intresse för ett altcoin kan tyda på bullish/girigt beteende för just det myntet.

Trender (10%)
Vi hämtar data från Google Trends för olika sökfrågor relaterade till Bitcoin och bearbetar dessa siffror, särskilt förändringen i sökvolym samt andra rekommenderade populära sökningar. Om du till exempel kollar Google Trends för "Bitcoin" kan du inte få ut mycket information ur sökvolymen. Men just nu kan du se att sökfrågan „bitcoin price manipulation“ har ökat med +1 550% bland de relaterade sökningarna (per 2018-05-29). Det är helt klart ett tecken på rädsla på marknaden, och det använder vi för vårt index.