Korku & Açgözlülük Endeksi

Korku ve Açgözlülük Neden Ölçülür?

Kripto piyasasının davranışı son derece duygusaldır. Piyasa yükselirken insanlar açgözlü olma eğilimindedir, bu da FOMO'ya (fırsatı kaçırma korkusu) yol açar. Ayrıca insanlar kırmızı rakamları görünce mantıksız bir tepkiyle coinlerini satarlar. Korku ve Açgözlülük Endeksimizle sizi kendi duygusal aşırı tepkilerinizden korumaya çalışıyoruz. İki basit varsayım vardır:

Aşırı korku, yatırımcıların fazla endişeli olduğunun işareti olabilir. Bu bir alım fırsatı olabilir.

Yatırımcılar aşırı açgözlü hale geldiğinde, piyasanın bir düzeltmeye yaklaştığı anlamına gelir.

Bu nedenle Bitcoin piyasasının mevcut duyarlılığını analiz ediyor ve rakamları 0'dan 100'e kadar basit bir ölçeğe dönüştürüyoruz. Sıfır "Aşırı Korku", 100 ise "Aşırı Açgözlülük" anlamına gelir. Veri kaynaklarımız hakkında daha fazla bilgi için aşağıya bakın.
Veri Kaynakları

Aşağıdaki beş kaynaktan veri topluyoruz. Kripto piyasasının duyarlılık değişimindeki anlamlı ilerlemeyi görselleştirmek için her veri noktası bir önceki günle aynı şekilde ağırlıklandırılır.

Öncelikle, mevcut endeks yalnızca bitcoin içindir (yakında büyük altcoinler için ayrı endeksler sunacağız), çünkü endeksin büyük bir bölümü coin fiyatının oynaklığından oluşur.

Mevcut endekse dahil ettiğimiz tüm farklı faktörleri sıralayalım:

Oynaklık (%25)
Bitcoin'in mevcut oynaklığını ve maksimum düşüşlerini ölçüyor ve bunları son 30 gün ile 90 günün karşılık gelen ortalama değerleriyle karşılaştırıyoruz. Oynaklıktaki olağandışı bir artışın korkulu bir piyasanın işareti olduğunu düşünüyoruz.

Piyasa Momentumu/Hacim (%25)
Mevcut hacmi ve piyasa momentumunu (yine son 30/90 günlük ortalama değerlerle karşılaştırarak) ölçüyor ve bu iki değeri birleştiriyoruz. Genel olarak, pozitif bir piyasada her gün yüksek alım hacimleri gördüğümüzde, piyasanın aşırı açgözlü / aşırı boğa davrandığı sonucuna varıyoruz.

Sosyal Medya (%15)
Reddit duyarlılık analizimiz henüz canlı endekste olmasa da (metin işleme algoritmasında piyasayla ilgili bazı anahtar kelimeleri hâlâ deniyoruz), Twitter analizimiz çalışıyor. Orada her coin için çeşitli hashtaglerdeki gönderileri topluyor ve sayıyoruz (herkese açık olarak yalnızca Bitcoin'inkileri gösteriyoruz) ve belirli zaman dilimlerinde ne kadar hızlı ve ne kadar çok etkileşim aldıklarını kontrol ediyoruz. Olağandışı yüksek bir etkileşim oranı, coine yönelik artan kamu ilgisini gösterir ve bize göre açgözlü bir piyasa davranışına karşılık gelir.

Anketler (%15) şu anda durduruldu
Oldukça büyük bir halka açık anket platformu olan strawpoll.com ile birlikte (açıklama: bu site de bize aittir) haftalık kripto anketleri düzenliyor ve insanlara piyasayı nasıl gördüklerini soruyoruz. Genellikle her ankette 2.000 - 3.000 oy görüyoruz, böylece bir grup kripto yatırımcısının duyarlılığı hakkında bir resim elde ediyoruz. Bu sonuçlara çok fazla önem vermiyoruz, ancak çalışmalarımızın başlangıcında oldukça yararlıydı. Bazı güncel sonuçları burada görebilirsiniz.

Dominans (%10)
Bir coinin dominansı, tüm kripto piyasasındaki piyasa değeri payını temsil eder. Özellikle Bitcoin için, Bitcoin dominansındaki artışın aşırı spekülatif altcoin yatırımlarına duyulan korkudan (ve dolayısıyla bunların azaltılmasından) kaynaklandığını düşünüyoruz; çünkü Bitcoin giderek kriptonun güvenli limanı haline geliyor. Öte yandan, Bitcoin dominansı küçüldüğünde insanlar bir sonraki büyük boğa koşusundaki şanslarını hayal ederek daha riskli altcoinlere yatırım yapıp daha açgözlü hale geliyor. Bununla birlikte, Bitcoin dışındaki bir coinin dominansını analiz ederken tersini de savunabilirsiniz; çünkü bir altcoine artan ilgi, o coin özelinde boğa/açgözlü bir davranışa işaret edebilir.

Trendler (%10)
Bitcoin ile ilgili çeşitli arama sorguları için Google Trends verilerini çekiyor ve bu rakamları, özellikle arama hacimlerindeki değişimi ve önerilen diğer güncel popüler aramaları analiz ediyoruz. Örneğin, Google Trends'te "Bitcoin" aramasına bakarsanız, arama hacminden pek bilgi edinemezsiniz. Ancak şu anda, ilgili arama sorguları kutusunda „bitcoin price manipulation“ sorgusunda +%1.550 artış olduğunu görebilirsiniz (29/05/2018 itibarıyla). Bu açıkça piyasadaki korkunun bir işaretidir ve bunu endeksimiz için kullanıyoruz.