Indicele Fricii și Lăcomiei

De ce măsurăm frica și lăcomia?

Comportamentul pieței cripto este extrem de emoțional. Oamenii tind să devină lacomi când piața crește, ceea ce duce la FOMO (teama de a rata ocazia). De asemenea, oamenii își vând adesea monedele într-o reacție irațională la vederea cifrelor roșii. Prin Indicele Fricii și Lăcomiei, încercăm să vă protejăm de propriile reacții emoționale exagerate. Există două ipoteze simple:

Frica extremă poate fi un semn că investitorii sunt prea îngrijorați. Aceasta ar putea fi o oportunitate de cumpărare.

Când investitorii devin prea lacomi, înseamnă că piața se îndreaptă spre o corecție.

Prin urmare, analizăm sentimentul actual al pieței Bitcoin și transformăm cifrele într-un indicator simplu de la 0 la 100. Zero înseamnă „Frică extremă”, în timp ce 100 înseamnă „Lăcomie extremă”. Vedeți mai jos mai multe informații despre sursele noastre de date.
Surse de date

Colectăm date din următoarele cinci surse. Fiecare punct de date este evaluat la fel ca în ziua precedentă, pentru a vizualiza într-un mod relevant evoluția schimbării sentimentului pe piața cripto.

Mai întâi, indicele actual se referă doar la bitcoin (vom oferi în curând indici separați pentru altcoinurile mari), deoarece o mare parte din el o reprezintă volatilitatea prețului monedei.

Dar să enumerăm toți factorii diferiți pe care îi includem în indicele actual:

Volatilitate (25%)
Măsurăm volatilitatea actuală și scăderile maxime ale bitcoin și le comparăm cu valorile medii corespunzătoare din ultimele 30 și, respectiv, 90 de zile. Susținem că o creștere neobișnuită a volatilității este un semn al unei piețe temătoare.

Momentum-ul pieței/Volum (25%)
De asemenea, măsurăm volumul actual și momentum-ul pieței (din nou, comparativ cu valorile medii din ultimele 30/90 de zile) și combinăm cele două valori. În general, când observăm volume mari de cumpărare zilnice pe o piață pozitivă, concluzionăm că piața acționează excesiv de lacom / prea optimist.

Rețele sociale (15%)
Deși analiza de sentiment de pe reddit nu este încă inclusă în indicele live (încă experimentăm cu anumite cuvinte-cheie legate de piață în algoritmul de procesare a textului), analiza twitter funcționează. Acolo colectăm și numărăm postările cu diverse hashtaguri pentru fiecare monedă (public arătăm doar pe cele pentru Bitcoin) și verificăm cât de repede și câte interacțiuni primesc în anumite intervale de timp. O rată de interacțiune neobișnuit de mare indică un interes public crescut pentru monedă și, din punctul nostru de vedere, corespunde unui comportament lacom al pieței.

Sondaje (15%) momentan în pauză
Împreună cu strawpoll.com (precizare: deținem și acest site), o platformă publică de sondaje destul de mare, realizăm sondaje săptămânale despre cripto și îi întrebăm pe oameni cum văd piața. De obicei, vedem 2.000 - 3.000 de voturi la fiecare sondaj, așa că ne facem o imagine despre sentimentul unui grup de investitori cripto. Nu acordăm o pondere prea mare acestor rezultate, dar au fost destul de utile la începutul studiilor noastre. Puteți vedea câteva rezultate recente aici.

Dominanță (10%)
Dominanța unei monede corespunde ponderii capitalizării sale în capitalizarea totală a pieței cripto. În special pentru Bitcoin, considerăm că o creștere a dominanței Bitcoin este cauzată de frica față de (și, prin urmare, de reducerea) investițiilor prea speculative în altcoinuri, întrucât Bitcoin devine tot mai mult refugiul sigur al criptomonedelor. Pe de altă parte, când dominanța Bitcoin scade, oamenii devin mai lacomi, investind în altcoinuri mai riscante, visând la șansa lor în următorul mare raliu. Oricum, analizând dominanța unei monede, alta decât Bitcoin, s-ar putea susține contrariul, deoarece un interes mai mare pentru un altcoin poate indica un comportament optimist/lacom față de acea monedă.

Tendințe (10%)
Extragem date din Google Trends pentru diverse interogări de căutare legate de Bitcoin și prelucrăm aceste cifre, în special variația volumului de căutare, precum și alte căutări populare recomandate. De exemplu, dacă verificați Google Trends pentru „Bitcoin”, nu puteți obține multe informații din volumul de căutare. Dar în prezent puteți vedea că există o creștere de +1.550% a interogării „bitcoin price manipulation” în secțiunea căutărilor conexe (la 29/05/2018). Acesta este în mod clar un semn de frică pe piață și îl folosim pentru indicele nostru.