Δείκτης Φόβου & Απληστίας

Γιατί να μετράμε τον φόβο και την απληστία;

Η συμπεριφορά της αγοράς κρύπτο είναι εξαιρετικά συναισθηματική. Οι άνθρωποι τείνουν να γίνονται άπληστοι όταν η αγορά ανεβαίνει, κάτι που οδηγεί σε FOMO (φόβο ότι θα χάσουν την ευκαιρία). Επίσης, συχνά πουλούν τα νομίσματά τους με παράλογη αντίδραση βλέποντας κόκκινους αριθμούς. Με τον Δείκτη Φόβου και Απληστίας προσπαθούμε να σας προστατεύσουμε από τις δικές σας συναισθηματικές υπερβολικές αντιδράσεις. Υπάρχουν δύο απλές παραδοχές:

Ο ακραίος φόβος μπορεί να είναι σημάδι ότι οι επενδυτές ανησυχούν υπερβολικά. Αυτό θα μπορούσε να είναι ευκαιρία αγοράς.

Όταν οι επενδυτές γίνονται υπερβολικά άπληστοι, σημαίνει ότι η αγορά οδεύει προς διόρθωση.

Έτσι, αναλύουμε το τρέχον κλίμα της αγοράς του Bitcoin και μετατρέπουμε τους αριθμούς σε έναν απλό μετρητή από το 0 έως το 100. Το μηδέν σημαίνει "Ακραίος Φόβος", ενώ το 100 σημαίνει "Ακραία Απληστία". Δείτε παρακάτω περισσότερες πληροφορίες για τις πηγές δεδομένων μας.
Πηγές δεδομένων

Συλλέγουμε δεδομένα από τις ακόλουθες πέντε πηγές. Κάθε σημείο δεδομένων αξιολογείται όπως και την προηγούμενη ημέρα, ώστε να απεικονίζεται με ουσιαστικό τρόπο η εξέλιξη της αλλαγής του κλίματος στην αγορά κρύπτο.

Καταρχάς, ο τρέχων δείκτης αφορά μόνο το bitcoin (σύντομα θα προσφέρουμε ξεχωριστούς δείκτες για μεγάλα altcoins), επειδή μεγάλο μέρος του αποτελεί η μεταβλητότητα της τιμής του νομίσματος.

Ας απαριθμήσουμε όμως όλους τους διαφορετικούς παράγοντες που περιλαμβάνουμε στον τρέχοντα δείκτη:

Μεταβλητότητα (25%)
Μετράμε την τρέχουσα μεταβλητότητα και τις μέγιστες πτώσεις του bitcoin και τις συγκρίνουμε με τις αντίστοιχες μέσες τιμές των τελευταίων 30 και 90 ημερών. Υποστηρίζουμε ότι μια ασυνήθιστη αύξηση της μεταβλητότητας είναι σημάδι φοβισμένης αγοράς.

Δυναμική αγοράς/Όγκος (25%)
Μετράμε τον τρέχοντα όγκο και τη δυναμική της αγοράς (πάλι σε σύγκριση με τις μέσες τιμές των τελευταίων 30/90 ημερών) και συνδυάζουμε τις δύο τιμές. Γενικά, όταν βλέπουμε καθημερινά υψηλούς όγκους αγορών σε μια θετική αγορά, συμπεραίνουμε ότι η αγορά συμπεριφέρεται υπερβολικά άπληστα / υπερβολικά ανοδικά.

Κοινωνικά δίκτυα (15%)
Ενώ η ανάλυση κλίματος του reddit δεν έχει ενταχθεί ακόμα στον ζωντανό δείκτη (πειραματιζόμαστε ακόμη με ορισμένες λέξεις-κλειδιά σχετικές με την αγορά στον αλγόριθμο επεξεργασίας κειμένου), η ανάλυση του twitter λειτουργεί. Εκεί συλλέγουμε και μετράμε αναρτήσεις σε διάφορα hashtags για κάθε νόμισμα (δημόσια δείχνουμε μόνο αυτά του Bitcoin) και ελέγχουμε πόσο γρήγορα και πόσες αλληλεπιδράσεις λαμβάνουν σε συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα. Ένα ασυνήθιστα υψηλό ποσοστό αλληλεπίδρασης δείχνει αυξημένο δημόσιο ενδιαφέρον για το νόμισμα και, κατά την άποψή μας, αντιστοιχεί σε άπληστη συμπεριφορά της αγοράς.

Δημοσκοπήσεις (15%) προσωρινά σε παύση
Μαζί με το strawpoll.com (δήλωση: μας ανήκει επίσης αυτός ο ιστότοπος), μια αρκετά μεγάλη δημόσια πλατφόρμα δημοσκοπήσεων, διεξάγουμε εβδομαδιαίες δημοσκοπήσεις για τα κρύπτο και ρωτάμε τους ανθρώπους πώς βλέπουν την αγορά. Συνήθως βλέπουμε 2.000 - 3.000 ψήφους σε κάθε δημοσκόπηση, οπότε αποκτούμε μια εικόνα του κλίματος μιας ομάδας επενδυτών κρύπτο. Δεν δίνουμε υπερβολική βαρύτητα σε αυτά τα αποτελέσματα, αλλά ήταν αρκετά χρήσιμα στην αρχή των μελετών μας. Μπορείτε να δείτε ορισμένα πρόσφατα αποτελέσματα εδώ.

Κυριαρχία (10%)
Η κυριαρχία ενός νομίσματος αντιστοιχεί στο μερίδιο κεφαλαιοποίησής του στη συνολική αγορά κρύπτο. Ειδικά για το Bitcoin, θεωρούμε ότι η άνοδος της κυριαρχίας του προκαλείται από φόβο για (και άρα μείωση) υπερβολικά κερδοσκοπικές επενδύσεις σε altcoins, καθώς το Bitcoin γίνεται όλο και περισσότερο το ασφαλές καταφύγιο των κρύπτο. Από την άλλη, όταν η κυριαρχία του Bitcoin συρρικνώνεται, οι άνθρωποι γίνονται πιο άπληστοι επενδύοντας σε πιο ριψοκίνδυνα altcoins, ονειρευόμενοι την ευκαιρία τους στο επόμενο μεγάλο ράλι. Πάντως, αναλύοντας την κυριαρχία ενός νομίσματος εκτός του Bitcoin, θα μπορούσε να υποστηριχθεί το αντίθετο, καθώς το αυξημένο ενδιαφέρον για ένα altcoin μπορεί να υποδηλώνει ανοδική/άπληστη συμπεριφορά για το συγκεκριμένο νόμισμα.

Τάσεις (10%)
Αντλούμε δεδομένα από το Google Trends για διάφορα ερωτήματα αναζήτησης σχετικά με το Bitcoin και επεξεργαζόμαστε αυτούς τους αριθμούς, ιδίως τη μεταβολή του όγκου αναζητήσεων καθώς και άλλες προτεινόμενες δημοφιλείς αναζητήσεις. Για παράδειγμα, αν ελέγξετε το Google Trends για το "Bitcoin", δεν θα αντλήσετε πολλές πληροφορίες από τον όγκο αναζητήσεων. Αυτή τη στιγμή όμως μπορείτε να δείτε ότι υπάρχει άνοδος +1.550% του ερωτήματος „bitcoin price manipulation“ στο πλαίσιο των σχετικών αναζητήσεων (στις 29/05/2018). Αυτό είναι σαφώς σημάδι φόβου στην αγορά και το χρησιμοποιούμε για τον δείκτη μας.