Index strachu a chamtivosti

Prečo merať strach a chamtivosť?

Správanie kryptotrhu je veľmi emocionálne. Ľudia majú tendenciu byť chamtiví, keď trh rastie, čo vedie k FOMO (strachu z premeškania). Ľudia tiež často predávajú svoje mince v iracionálnej reakcii na pohľad na červené čísla. Naším Indexom strachu a chamtivosti sa vás snažíme ochrániť pred vašimi vlastnými prehnanými emocionálnymi reakciami. Vychádzame z dvoch jednoduchých predpokladov:

Extrémny strach môže byť znakom toho, že investori sú príliš znepokojení. To môže byť príležitosť na nákup.

Keď sú investori príliš chamtiví, znamená to, že trh čaká korekcia.

Preto analyzujeme aktuálnu náladu trhu s Bitcoinom a spracúvame čísla do jednoduchej stupnice od 0 do 100. Nula znamená \"extrémny strach\", zatiaľ čo 100 znamená \"extrémnu chamtivosť\". Ďalšie informácie o našich zdrojoch údajov nájdete nižšie.
Zdroje údajov

Údaje zbierame z nasledujúcich piatich zdrojov. Každý údajový bod má rovnakú váhu ako deň predtým, aby sme vizualizovali zmysluplný vývoj zmeny nálady kryptotrhu.

V prvom rade sa aktuálny index týka iba Bitcoinu (čoskoro ponúkneme samostatné indexy pre veľké altcoiny), pretože jeho veľkú časť tvorí volatilita ceny mince.

Poďme si však vymenovať všetky faktory, ktoré do aktuálneho indexu zahŕňame:

Volatilita (25 %)
Meriame aktuálnu volatilitu a maximálne poklesy Bitcoinu a porovnávame ich so zodpovedajúcimi priemernými hodnotami za posledných 30 a 90 dní. Tvrdíme, že nezvyčajný nárast volatility je znakom ustráchaného trhu.

Trhové momentum/objem (25%)
Meriame aktuálny objem a trhové momentum (opäť v porovnaní s priemernými hodnotami za posledných 30/90 dní) a tieto dve hodnoty spájame. Vo všeobecnosti, keď denne vidíme vysoké objemy nákupov na rastúcom trhu, usudzujeme, že trh sa správa príliš chamtivo / príliš býčím spôsobom.

Sociálne siete (15%)
Hoci naša analýza nálady na Reddite ešte nie je súčasťou živého indexu (stále experimentujeme s niektorými trhovými kľúčovými slovami v algoritme spracovania textu), naša analýza Twitteru už beží. Zbierame a počítame tam príspevky s rôznymi hashtagmi pre každú mincu (verejne zobrazujeme iba tie pre Bitcoin) a sledujeme, ako rýchlo a koľko interakcií získajú v určitých časových rámcoch. Nezvyčajne vysoká miera interakcií znamená zvýšený verejný záujem o mincu a podľa nás zodpovedá chamtivému správaniu trhu.

Prieskumy (15%) — momentálne pozastavené
Spolu so strawpoll.com (upozornenie: aj táto stránka patrí nám), pomerne veľkou verejnou anketovou platformou, robíme týždenné kryptoankety a pýtame sa ľudí, ako vnímajú trh. Zvyčajne vidíme 2 000 – 3 000 hlasov v každej ankete, takže získavame obraz o nálade skupiny kryptoinvestorov. Týmto výsledkom nevenujeme príliš veľkú pozornosť, ale na začiatku našich štúdií boli celkom užitočné. Niektoré nedávne výsledky si môžete pozrieť tu.

Dominancia (10%)
Dominancia mince predstavuje jej podiel na trhovej kapitalizácii celého kryptotrhu. Najmä pri Bitcoine si myslíme, že nárast dominancie Bitcoinu je spôsobený strachom z príliš špekulatívnych investícií do altcoinov (a teda ich obmedzením), keďže Bitcoin sa čoraz viac stáva bezpečným prístavom kryptomien. Na druhej strane, keď dominancia Bitcoinu klesá, ľudia sú chamtivejší a investujú do rizikovejších altcoinov, snívajúc o svojej šanci v ďalšom veľkom býčom raste. Pri analýze dominancie inej mince ako Bitcoin však možno argumentovať opačne, pretože väčší záujem o altcoin môže znamenať býčie/chamtivé správanie voči tejto konkrétnej minci.

Trendy (10%)
Sťahujeme údaje Google Trends pre rôzne vyhľadávacie dopyty súvisiace s Bitcoinom a spracúvame tieto čísla, najmä zmenu objemu vyhľadávaní, ako aj ďalšie odporúčané aktuálne populárne vyhľadávania. Ak si napríklad pozriete Google Trends pre \"Bitcoin\", zo samotného objemu vyhľadávaní veľa nezistíte. Momentálne však vidno, že dopyt „bitcoin price manipulation“ vzrástol o +1 550 % v rámčeku súvisiacich vyhľadávacích dopytov (k 29. 5. 2018). To je jasný znak strachu na trhu a využívame ho pre náš index.