Index strachu a chamtivosti

Proč měřit strach a chamtivost?

Chování kryptotrhu je velmi emocionální. Lidé mají tendenci být chamtiví, když trh roste, což vede k FOMO (strachu z promeškání). Lidé také často prodávají své mince v iracionální reakci na pohled na červená čísla. Naším Indexem strachu a chamtivosti se vás snažíme ochránit před vašimi vlastními přehnanými emocionálními reakcemi. Vycházíme ze dvou jednoduchých předpokladů:

Extrémní strach může být známkou toho, že investoři mají přílišné obavy. To může být příležitost k nákupu.

Když jsou investoři příliš chamtiví, znamená to, že trh čeká korekce.

Proto analyzujeme aktuální náladu trhu s Bitcoinem a zpracováváme čísla do jednoduché stupnice od 0 do 100. Nula znamená \"extrémní strach\", zatímco 100 znamená \"extrémní chamtivost\". Další informace o našich zdrojích dat najdete níže.
Zdroje dat

Data sbíráme z následujících pěti zdrojů. Každý datový bod má stejnou váhu jako den předtím, abychom vizualizovali smysluplný vývoj změny nálady kryptotrhu.

Především se aktuální index týká pouze Bitcoinu (brzy nabídneme samostatné indexy pro velké altcoiny), protože jeho velkou část tvoří volatilita ceny mince.

Pojďme si ale vyjmenovat všechny faktory, které do aktuálního indexu zahrnujeme:

Volatilita (25 %)
Měříme aktuální volatilitu a maximální propady Bitcoinu a porovnáváme je s odpovídajícími průměrnými hodnotami za posledních 30 a 90 dní. Tvrdíme, že neobvyklý nárůst volatility je známkou ustrašeného trhu.

Tržní momentum/objem (25%)
Měříme aktuální objem a tržní momentum (opět ve srovnání s průměrnými hodnotami za posledních 30/90 dní) a tyto dvě hodnoty spojujeme. Obecně platí, že když denně vidíme vysoké objemy nákupů na rostoucím trhu, usuzujeme, že se trh chová příliš chamtivě / příliš býčím způsobem.

Sociální sítě (15%)
Ačkoli naše analýza nálady na Redditu ještě není součástí živého indexu (stále experimentujeme s některými tržními klíčovými slovy v algoritmu zpracování textu), naše analýza Twitteru už běží. Sbíráme a počítáme tam příspěvky s různými hashtagy pro každou minci (veřejně zobrazujeme pouze ty pro Bitcoin) a sledujeme, jak rychle a kolik interakcí získávají v určitých časových rámcích. Neobvykle vysoká míra interakcí znamená zvýšený veřejný zájem o minci a podle nás odpovídá chamtivému chování trhu.

Průzkumy (15%) — momentálně pozastaveno
Společně se strawpoll.com (upozornění: i tento web patří nám), poměrně velkou veřejnou anketní platformou, provádíme týdenní kryptoankety a ptáme se lidí, jak vidí trh. Obvykle vidíme 2 000 – 3 000 hlasů v každé anketě, takže získáváme obrázek o náladě skupiny kryptoinvestorů. Těmto výsledkům nepřikládáme příliš velkou váhu, ale na začátku našich studií byly docela užitečné. Některé nedávné výsledky můžete vidět zde.

Dominance (10%)
Dominance mince představuje její podíl na tržní kapitalizaci celého kryptotrhu. Zejména u Bitcoinu si myslíme, že nárůst dominance Bitcoinu je způsoben strachem z příliš spekulativních investic do altcoinů (a tedy jejich omezením), protože Bitcoin se čím dál více stává bezpečným přístavem kryptoměn. Na druhou stranu, když dominance Bitcoinu klesá, lidé jsou chamtivější a investují do rizikovějších altcoinů, sníce o své šanci v příštím velkém býčím růstu. Při analýze dominance jiné mince než Bitcoinu však lze argumentovat opačně, protože větší zájem o altcoin může znamenat býčí/chamtivé chování vůči této konkrétní minci.

Trendy (10%)
Stahujeme data Google Trends pro různé vyhledávací dotazy související s Bitcoinem a zpracováváme tato čísla, zejména změnu objemu vyhledávání a také další doporučená aktuálně populární vyhledávání. Pokud si například prohlédnete Google Trends pro \"Bitcoin\", ze samotného objemu vyhledávání toho moc nezjistíte. Momentálně je ale vidět, že dotaz „bitcoin price manipulation“ vzrostl o +1 550 % v rámečku souvisejících vyhledávacích dotazů (k 29. 5. 2018). To je jasná známka strachu na trhu a využíváme ji pro náš index.