Индекс страха и жадности

Зачем измерять страх и жадность?

Поведение крипторынка очень эмоционально. Люди склонны становиться жадными, когда рынок растёт, что приводит к FOMO (страху упустить возможность). Кроме того, люди часто продают свои монеты, иррационально реагируя на красные цифры. С помощью нашего индекса страха и жадности мы пытаемся уберечь вас от ваших собственных эмоциональных перегибов. Есть два простых допущения:

Крайний страх может быть признаком того, что инвесторы слишком обеспокоены. Это может быть возможностью для покупки.

Когда инвесторы становятся слишком жадными, это означает, что рынок созрел для коррекции.

Поэтому мы анализируем текущие настроения рынка Bitcoin и сводим цифры в простую шкалу от 0 до 100. Ноль означает \"крайний страх\", а 100 — \"крайнюю жадность\". Ниже приведена дополнительная информация об источниках наших данных.
Источники данных

Мы собираем данные из следующих пяти источников. Каждая точка данных оценивается так же, как и днём ранее, чтобы наглядно показать значимую динамику изменения настроений крипторынка.

Прежде всего, текущий индекс рассчитывается только для Bitcoin (вскоре мы предложим отдельные индексы для крупных альткоинов), потому что значительная его часть — это волатильность цены монеты.

Но перечислим все факторы, которые мы включаем в текущий индекс:

Волатильность (25 %)
Мы измеряем текущую волатильность и максимальные просадки Bitcoin и сравниваем их с соответствующими средними значениями за последние 30 и 90 дней. Мы считаем, что необычный рост волатильности — признак рынка, охваченного страхом.

Импульс рынка/объём (25%)
Мы измеряем текущий объём и рыночный импульс (опять же в сравнении со средними значениями за последние 30/90 дней) и объединяем эти два значения. Как правило, когда мы ежедневно видим большие объёмы покупок на растущем рынке, мы делаем вывод, что рынок ведёт себя чрезмерно жадно / слишком по-бычьи.

Социальные сети (15%)
Хотя наш анализ настроений на Reddit ещё не включён в текущий индекс (мы всё ещё экспериментируем с некоторыми рыночными ключевыми словами в алгоритме обработки текста), наш анализ Twitter уже работает. Там мы собираем и подсчитываем посты по различным хэштегам для каждой монеты (публично мы показываем только данные по Bitcoin) и проверяем, как быстро и сколько взаимодействий они получают за определённые промежутки времени. Необычно высокий уровень взаимодействий приводит к росту общественного интереса к монете и, на наш взгляд, соответствует жадному поведению рынка.

Опросы (15%) — сейчас приостановлены
Вместе со strawpoll.com (дисклеймер: этот сайт тоже принадлежит нам), довольно крупной публичной платформой для опросов, мы проводим еженедельные криптоопросы и спрашиваем людей, как они видят рынок. Обычно мы видим 2 000 – 3 000 голосов в каждом опросе, так что мы получаем представление о настроениях группы криптоинвесторов. Мы не придаём этим результатам слишком большого значения, но в начале наших исследований они были весьма полезны. Некоторые недавние результаты можно посмотреть здесь.

Доминация (10%)
Доминация монеты отражает её долю в капитализации всего крипторынка. Особенно в случае Bitcoin мы считаем, что рост доминации Bitcoin вызван страхом перед слишком спекулятивными инвестициями в альткоины (и, следовательно, их сокращением), поскольку Bitcoin всё больше становится безопасной гаванью криптовалют. С другой стороны, когда доминация Bitcoin снижается, люди становятся более жадными, инвестируя в более рискованные альткоины и мечтая о своём шансе в следующем большом бычьем ралли. Впрочем, анализируя доминацию монеты, отличной от Bitcoin, можно рассуждать и наоборот: рост интереса к альткоину может свидетельствовать о бычьем/жадном поведении в отношении этой конкретной монеты.

Тренды (10%)
Мы получаем данные Google Trends по различным поисковым запросам, связанным с Bitcoin, и обрабатываем эти цифры, особенно изменение объёмов поиска, а также другие рекомендуемые популярные в данный момент запросы. Например, если вы проверите Google Trends по запросу \"Bitcoin\", то из объёма поиска мало что узнаете. Но сейчас видно, что запрос „bitcoin price manipulation“ вырос на +1 550% в блоке связанных поисковых запросов (по состоянию на 29.05.2018). Это явный признак страха на рынке, и мы используем это для нашего индекса.