Indice Paura & Avidità

Perché misurare la paura e l'avidità?

Il comportamento del mercato crypto è molto emotivo. Le persone tendono a diventare avide quando il mercato sale, il che genera FOMO (paura di restare esclusi). Inoltre, spesso le persone vendono le proprie monete come reazione irrazionale alla vista di numeri in rosso. Con il nostro Indice Fear and Greed, cerchiamo di proteggerti dalle tue stesse reazioni emotive eccessive. Ci sono due semplici presupposti:

La paura estrema può essere un segnale che gli investitori sono troppo preoccupati. Potrebbe essere un'opportunità di acquisto.

Quando gli investitori diventano troppo avidi, significa che il mercato è prossimo a una correzione.

Pertanto, analizziamo il sentiment attuale del mercato di Bitcoin e sintetizziamo i numeri in un semplice indicatore da 0 a 100. Zero significa \"Paura estrema\", mentre 100 significa \"Avidità estrema\". Vedi sotto per ulteriori informazioni sulle nostre fonti di dati.
Fonti di dati

Raccogliamo dati dalle cinque fonti seguenti. Ogni punto dati viene ponderato come il giorno precedente, in modo da visualizzare un andamento significativo del cambiamento di sentiment del mercato crypto.

Innanzitutto, l'indice attuale riguarda solo bitcoin (presto offriremo indici separati per le principali altcoin), perché una gran parte di esso è costituita dalla volatilità del prezzo della moneta.

Ma elenchiamo tutti i diversi fattori che includiamo nell'indice attuale:

Volatilità (25 %)
Misuriamo la volatilità attuale e i drawdown massimi di bitcoin e li confrontiamo con i corrispondenti valori medi degli ultimi 30 e 90 giorni. Riteniamo che un aumento insolito della volatilità sia un segnale di un mercato timoroso.

Momentum del mercato/Volume (25%)
Misuriamo il volume attuale e il momentum del mercato (di nuovo rispetto ai valori medi degli ultimi 30/90 giorni) e combiniamo questi due valori. In generale, quando osserviamo quotidianamente volumi di acquisto elevati in un mercato positivo, concludiamo che il mercato agisce in modo eccessivamente avido / troppo rialzista.

Social media (15%)
Mentre la nostra analisi del sentiment su Reddit non è ancora inclusa nell'indice in tempo reale (stiamo ancora sperimentando alcune parole chiave legate al mercato nell'algoritmo di elaborazione del testo), la nostra analisi su Twitter è operativa. Lì raccogliamo e contiamo i post su vari hashtag per ogni moneta (pubblicamente mostriamo solo quelli relativi a Bitcoin) e verifichiamo con quale rapidità e quante interazioni ricevono in determinati intervalli di tempo. Un tasso di interazione insolitamente alto riflette un crescente interesse pubblico per la moneta e, ai nostri occhi, corrisponde a un comportamento avido del mercato.

Sondaggi (15%) attualmente in pausa
Insieme a strawpoll.com (precisazione: anche questo sito è di nostra proprietà), una piattaforma pubblica di sondaggi piuttosto grande, conduciamo sondaggi crypto settimanali e chiediamo alle persone come vedono il mercato. Di solito registriamo 2.000 - 3.000 voti per ogni sondaggio, quindi otteniamo un quadro del sentiment di un gruppo di investitori crypto. Non diamo troppa importanza a questi risultati, ma sono stati piuttosto utili all'inizio dei nostri studi. Puoi vedere alcuni risultati recenti qui.

Dominanza (10%)
La dominanza di una moneta rappresenta la sua quota di capitalizzazione di mercato sull'intero mercato crypto. Soprattutto per Bitcoin, riteniamo che un aumento della dominanza di Bitcoin sia causato dalla paura di (e quindi da una riduzione di) investimenti troppo speculativi in altcoin, dato che Bitcoin sta diventando sempre più il bene rifugio delle crypto. Al contrario, quando la dominanza di Bitcoin si riduce, le persone diventano più avide investendo in altcoin più rischiose, sognando la loro occasione nella prossima grande corsa rialzista. In ogni caso, analizzando la dominanza di una moneta diversa da Bitcoin, si potrebbe argomentare in senso opposto, poiché un maggiore interesse per un'altcoin può indicare un comportamento rialzista/avido per quella specifica moneta.

Trend (10%)
Estraiamo i dati di Google Trends per varie query di ricerca relative a Bitcoin e analizziamo quei numeri, in particolare la variazione dei volumi di ricerca e le altre ricerche attualmente popolari consigliate. Ad esempio, se controlli Google Trends per \"Bitcoin\", non puoi ricavare molte informazioni dal volume di ricerca. Ma attualmente puoi vedere che c'è un aumento del +1.550% della query „bitcoin price manipulation“ nel riquadro delle ricerche correlate (al 29/05/2018). Questo è chiaramente un segnale di paura nel mercato, e lo utilizziamo per il nostro indice.